Forex Händler Livermore

Jesse Livermore: Lektionen aus einem legendären Trader Jesse Livermore geboren 1877 ist einer der größten Händler, die nur wenige Menschen kennen. Während ein Buch über sein Leben, geschrieben von Edwin Lefvre, Reminiscences of a Stock Operator (1923), ist hoch angesehen als ein Muss für alle Händler gelesen, verdient es mehr als eine vorübergehende Empfehlung. Livermore, der Autor des Aktienhandels (1940), war einer der größten Händler aller Zeiten. Auf seinem Höhepunkt im Jahre 1929 war Jesse Livermore 100 Millionen wert, was in heutigen Dollars ungefähr 1,5-13 Milliarden entspricht, je nach dem verwendeten Index. Die Ungeheuerlichkeit seines Erfolgs wird noch erstaunlicher, wenn man bedenkt, daß er auf eigene Faust handelte, seine eigenen Mittel verwendete, sein eigenes System verwendete und nicht irgendein anderes Kapital in Verbindung brachte. Es gibt keine Frage, dass die Zeiten seit Herrn Livermore gehandelt Aktien und Rohstoffe geändert haben. Märkte wurden dünn gehandelt. Verglichen mit heute, und die Bewegungen flüchtig. Jesse spricht von gleitenden großen Aktien mehrere Punkte mit dem Kauf oder Verkauf von 1.000 Aktien. Und doch, trotz des Unterschieds in den Märkten, erhöhte diese Automatisierung die Liquidität. Technologie, Regulierung und eine Vielzahl anderer Faktoren, die die Märkte heute noch antreiben. Der Test der Zeit Angesichts der Tatsache, dass die Regeln dieses Händlers noch gültig sind und die Preisverhältnisse, die er suchte, noch heute sehr relevant sind, werden wir eine Zusammenfassung der Muster, die Jesse gehandelt hat, sowie seine Timing-Indikatoren und Handelsregeln betrachten. (Für mehr klassische und weniger bekannte investieren Titel, um Ihre Sammlung hinzuzufügen, lesen Sie in investieren Bücher, die es zu lesen lohnt.) Preis-Muster Jesse hatte nicht die Bequemlichkeit der modernen Karten, um seine Preis-Muster zu graphisieren. Stattdessen waren die Muster einfach Preise, die er in einem Hauptbuch aufbewahrte. Er mochte nur den Handel mit Aktien, die sich in einem Trend bewegten, und vermied vermehrte Märkte. Als die Preise einen wichtigen Punkt erreichten, wartete er, wie sie reagierten. Zum Beispiel, wenn eine Aktie eine 50 niedrig, bounced bis 60 und war nun wieder zurück auf 50, Jesses Regeln festgesetzt warten, bis der entscheidende Punkt im Spiel war, um den Handel. Wenn das gleiche Lager auf 48 bewegt, würde er einen Handel auf der kurzen Seite geben. Wenn er von der 50-Stufe heraufstieg, würde er lange bei 52 eintreten, genau auf die 60-Ebene schauen, was auch ein entscheidender Punkt ist. Ein Anstieg über 60 würde zum Beispiel eine Addition der Position (Pyramidierung) bei 63 auslösen. Ein Nichtdurchdringen oder Halten über 60 würde zu einer Liquidierung der Langpositionen führen. Der 2 Puffer auf dem Breakout in diesem Beispiel ist nicht genau, der Puffer unterscheidet sich je nach Aktienkurs und Volatilität. Wir wollen einen Puffer zwischen dem tatsächlichen Breakout und dem Einstieg, der es uns ermöglicht, früh in den Zug zu kommen, aber zu weniger falschen Ausbrüchen führen wird. Während Jesse nicht Handelsbereiche tat. Er machte Handelsausbrüche von den Reichweitenmärkten. Er verwendet eine ähnliche Strategie wie oben, die Eingabe auf eine neue hoch oder niedrig, aber mit einem Puffer, um die Wahrscheinlichkeit von falschen Ausbrüchen zu reduzieren. (Findet mehr rentable Ein - und Austrittsorte mit diesem Standardindikator Lesen Volatility mit Average True Range.) Preismuster, kombiniert mit Volumenanalyse. Wurden auch verwendet, um festzustellen, ob der Handel offen gehalten würde. Einige der Kriterien, die Jesse verwendet, um festzustellen, ob er in der richtigen Position war: Erhöhte Volumen auf Breakout. Die ersten paar Tage nach der Pause sollten sich die Preise in der Breakout-Richtung bewegen. Eine normale Reaktion findet statt, wenn die Preise etwas zurückgehen, aber das Volumen ist bei Retracements geringer als in der Trendrichtung. Wenn die normale Reaktion endet, nimmt das Volumen in Richtung des Trends wieder zu. Abweichungen von diesen Patterns waren Warnsignale, die, wenn sie durch Kursbewegungen durch Pivotalpunkte bestätigt wurden, darauf hindeuteten, dass begangene oder nicht realisierte Gewinne getätigt werden sollten. (Für mehr lesen unsere Greatest Investors Tutorial.) Timing der Markt Jeder Händler weiß, dass Recht ein wenig zu früh oder ein wenig zu spät sein kann so nachteilig wie einfach falsch sein. Das Timing ist entscheidend für die Finanzmärkte. Und nichts bietet bessere Timing als der Preis selbst. Die genannten Schwellenpunkte treten in einzelnen Aktien und Marktindizes auf. Als auch. Lassen Sie Preis bestätigen den Handel, bevor Sie große Positionen eingeben. Jesse Livermore glaubte, egal wie sehr wir fühlen, dass wir wissen, was geschieht, wir müssen auf den Markt warten, um unsere These zu bestätigen. Und nur wenn es tut, machen wir unsere Geschäfte - und das müssen wir sofort tun. (Von der Auswahl der richtigen Art von Lager bis zur Einstellung Stop-Verluste, lernen, wie man weise handeln in Day Trading-Strategien für Anfänger.) Handelsregeln Die Handelsregeln, die folgen, sind einfach, und wurden in viele Trading-Pläne von vielen Händlern aufgenommen, da sie Wurden vor fast einem Jahrhundert geschaffen. Sie sind immer noch gültig heute, und wurden unter Jesses Binsenweisheit: Es gibt nichts Neues an der Wall Street. Es kann nicht sein, denn Spekulationen sind so alt wie die Hügel. Was auch immer in der Börse heute passiert ist und wieder passieren wird. Handel mit dem Trend. Kaufen Sie in einem Hausse. Kurz in einem Bärenmarkt. Dont Handel, wenn es arent klare Möglichkeiten. Handel mit den Punkten. (Erlernen Sie, wie man den Pivotpunkt vorfindet, von dem eine neue Bewegung gelesen wird, lesen Sie einen Trend mit dem Teilrücklauf.) Warten Sie, bis der Markt die Meinung vor der Eingabe bestätigt. Geduld führt zum großen Geld. Lassen Sie die Gewinne laufen. Close Trades, die einen Verlust zeigen (gute Trades in der Regel zeigen Profit sofort). Handel mit einem Halt. Und wissen es, bevor Sie geben. Exit Trades, wo die Aussicht auf weitere Gewinne ist remote (Trend ist vorbei oder schwindet). Handel die führenden Aktien in jedem Sektor Handel die stärksten Aktien in einem Bullenmarkt, oder die schwächsten Aktien in einem Bärenmarkt. Dont durchschnittlich eine verlierende Position. Dont treffen ein Margin-Aufruf schließen die Position statt. Dont folgen zu viele Aktien. Summing Up Jesse Livermores Strategie Jesse war sehr erfolgreich, verlor aber auch sein Vermögen mehrmals. Er war immer der Erste, der zugab, als er einen Fehler gemacht hatte, und als er Geld verloren hatte, kam es zu zwei potentiellen Schuldigen: Die Regeln für den Handel wurden nicht vollständig formuliert (nicht der Fall für die meisten seiner Verluste). Die Regeln wurden nicht beachtet. Für den heutigen Händler, sind diese immer noch wahrscheinlich die Täter, die Gewinne in Schach zu halten. Um rentabel zu sein, müssen wir tatsächlich ein rentables Handelssystem schaffen, und dann müssen wir es im eigentlichen Handel einhalten. Jesse skizzierte ein einfaches Handelssystem für uns: Warten Sie auf wichtige Punkte, bevor Sie einen Trade eingeben. Wenn die Punkte ins Spiel kommen, handeln sie mit einem Puffer, Handel in Richtung des gesamten Marktes. Lassen Sie den Preis diktieren unsere Handlungen und Aufenthalt mit profitable Trades, bis es einen guten Grund, den Handel zu beenden. Verluste sollten klein sein und Handel sollte vermieden werden, wenn es keine klaren Möglichkeiten gibt. Wenn es Handelsmöglichkeiten, Handelsbestände, die am ehesten zu bewegen sind die meisten. Jesse Lauriston Livermore war ein aktiver Trader während der berühmten Börsencrashs von 1907 und 1929. Er sammelte eine persönliche Vermögen von mehr als 100 Millionen im Jahr 1929, und nur ein paar kurze Jahre später verlor alles. Im Laufe seiner Karriere verlor er Millionen von Dollar ebenso schnell, wie er sie verdiente. Doch selbst Jahrzehnte nach seinem Selbstmord ist sein Vermächtnis viel gefragt und obwohl einige ihn als nur einen Börsenhändler, der sich in Hype und Einlösen an der Spitze, es gibt andere, die sich auf ihn als eine intuitive und begabte Börsen-Genie. Im zarten Alter von 14 Jahren sah Jesse Livermore das Innere der Paine Weber amp Company zum ersten Mal. Als niedriger Mitarbeiter im Jahr 1891 bestand seine Aufgabe darin, Aktienkurse von Ticker-Band zu einem tatsächlichen Board zu transkribieren. Erschreckend auf verschiedene Trades Rentabilität auf Intuition, begann er Wetten auf tatsächliche Aktienhandel, und im Alter von 15 verdiente er seine ersten 1.000. Jesse Livermore verließ schließlich Paine Weber aber setzte fort, auf Aktien zu wetten. Mit 20 Jahren gelang es ihm, 10.000 zu verdienen. Als er im Alter von 21 Jahren an die New Yorker Börse kam, war er nicht annähernd so gewinnbringend, wie er auf sie gewettet hatte. Mit dem Alter von 22 verlor er sein ganzes Geld und musste ein Darlehen fordern, um weiter zu handeln. Im Alter von 23 Jahren begann er mit 50.000 zu handeln und verlor am Ende alles. Livermore tadelt die langsame Geschwindigkeit des Tickers für seinen fiskalischen Niedergang. Im Laufe des Jahres lernte Jesse Livermore mehr auf seine Jagd als das Ticker-Band, und durch einen klugen Verkauf im Jahr 1907 macht er 1 Million. Bis 1908 ist er wieder pleite. Nach einem Konkurs im Jahr 1914 kehrt Livermore zum Handel zurück und im Jahre 1916 3 Millionen. Er fährt mit dem Handel fort und 1929 rechnet sich wieder mit dem Markt und verkauft kurz, was einen riesigen Gewinn von 100 Millionen macht, doch 1934 ist er zum zweiten Mal bankrott. Sechs Jahre später stirbt Jesse Lauriston Livermore aus eigener Hand. Heutige Aktienhändler schauen zu Livermore als das Quintessentielle, unbeugsame tun es sich Millionär, der nicht in kostspielige Kurse oder Hochschulausbildungen investierte, aber stattdessen erlernte Aktienhandel auf dem Job. So eigenartig wie seine häufigen Gewinne und Verluste klingen mag, sind moderne Börsenhändler davon überzeugt, dass harte Arbeit, Intuition und auch eine arbeitsintensive Marktforschung fast jedem die Chance geben, einen Gewinn zu realisieren. Von besonderem Interesse sind seine angeborenen Fähigkeiten zu profitieren, während der 1907 und dann auch 1929 Abstürze. Diese Fähigkeit, wenn Aktienhändler könnte es heute anwenden, hätte viele Händler-Portfolio erhalten. Ein weiterer wichtiger Aspekt der Livermores Handelsphilosophie war die Lehre, nicht auf Insidertipps als sicheres Mittel zu schauen, um den Markt zu lesen. Jesse Livermore versuchte, dies zu seinem Schaden einige Male zu tun, und als solcher sind die Lektionen seines Lebens ein leistungsfähiges Lehrwerkzeug für neue Händler. Einige sind so weit gegangen, um die Lektionen zu destillieren, die Jesse Lauriston Livermore ihnen beigebracht hat, und vielleicht ist die berühmteste Linie diejenige, die Möchtegern-Händler dazu ermutigt, mit ihren Stärken in Berührung zu kommen, aber viel mehr mit ihren Schwächen. Livermores Vermächtnis ist eine, die richtet, die nach ihm kommen, um aus ihren Fehlern zu lernen und erkennen, dass diese Fehler die Chancen für echte Lernen sind. Erfolge, wie seine Multi-Millionen-Dollar-Handelsgewinne, bieten keine echten Lernmöglichkeiten. Nächster berühmter Trader gtgt Jack Schwager gtgt Vorheriger berühmter Trader ltlt Larry Hite ltlt Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten.